– molten

Марк Фабер

Экономист и аналитик глобальных трендов Марк Фабер предполагает, что при учёте такого количества монетарных, фискальных и политических переменных, эндшпиль этого кризиса может быть отложен на месяцы и даже на годы.

Я не знаю, что думают другие люди, но считаю, что в конце концов произойдёт то, что я думаю — появляется так много противоречивых заявлений, что никто точно ничего не знает, но в конечном итоге то же самое произойдет и в США. ЕЦБ будет печатать деньги так или иначе. И долги, которые будучи реалистами, надо было бы списать, будут продолжать находиться на балансах банков по не реалистичной стоимости. Так что окончание кризиса может быть отложено до тех пор, пока государства не обанкротятся.

Но прежде чем обанкротиться, они будут печатать деньги. Будут печатать их без конца. Пока в ФРС сидят Бен Бернанке и Джанет Еллин, они будут печатать деньги, и таким образом смогут откладывать эндшпиль бесконечно… Вернее нет, не бесконечно, но ещё на 5-10 лет.

Когда банковская система в 2008 году оказалась в смятении, многие посчитали что система прямо там и обрушится в депрессию, а потом будет перезагрузка, и новый экономический цикл. Вместо этого американское правительство и центральный банк решили вмешаться. Хотя это тогда и «спасло» систему, рекапитализировало банки, улучшило самочувствие фондовых рынков, и как некоторые полагают, позволило закачать в глобальную систему 20 добавочных триллионов долларов, в действительности это ничего не исправило, но позволило отложить неминуемое.

Теперь же, когда Европа почти на краю, у ЕЦБ не осталось никаких вариантов, кроме как печатать триллионы евро. Последствия печатания денег в США и Европе по словам Фабера (да и многих других аналитиков) будут плачевными:

Я предпочитаю конструктивный подход, и по жизни оптимист, в противном случае, глядя на нынешние правительства, впору лезть в петлю.

Потому что будет так, что обеспеченные люди так или иначе лишатся своего достатка. И средний класс лишится достатка через инфляцию и снижение уровня жизни.

…Так что я думаю, мы находимся в очень сложной ситуации…

Если вы печатаете деньги в США, это не значит, что вы создаёте пузырь в США. Такое печатание может создать пузыри в других регионах, скажем, в Латинской Америке, или Азии, или приведёт к пузырю на рынке драгоценных металлов или на рынке сырья или на рынке жилья где-то в другой точке мира. Пусть это будет, к примеру, Китай. А если лопнет китайский пузырь, что непременно случится, возможно, не завтра, а через пару месяцев или пару лет. И когда это случится, то окажет самые разрушительные последствия для мировой экономики.

По словам доктора Фабера, система сложна, и эффект бабочки, хотя и будучи очевидным, тем не менее невозможно предсказать с более-менее значимой точностью. Всё, что мы знаем, это то, что вся система может рухнуть в течение следующих 30 лет, или можем не увидеть краха ещё в течение определённого количества лет.

Все, что мы можем сделать, это использовать исторические примеры и факты.

Мы знаем, что целые народы, в том числе и США, откусили слишком большой кусок долгов, чем могут прожевать. Не существует никакого способа выплаты этих долгов. Единственным вариантом является немедленный дефолт или денежные махинации. Ни один политик не готов нажать на кнопку дефолта, и банки (контролирующие ниточки, за которые дёргают политических кукол) всё равно не позволят им это сделать. Таким образом, нам остаётся только печатание.

По мере того, как они печатают всё больше, что заставляет цены расти, нам придётся сокращать государственные услуги, которые являются критически важными для миллионов людей. Также будут повышаться налоги и поборы во всех странах Запада. Тотальный крах системы может и удастся пока что избежать, но жизнь десятков миллионов людей будет становиться всё тяжелее с каждым новонапечатанным долларом и каждым политическим нововведением. Во время великой депрессии было десятилетие, в которое людям приходилось бороться за выживание, прежде чем мир пошёл на войну. В Зимбабве гиперинфляция нарастала много лет, прежде чем взорваться сверхновой — и всё это время страдали люди.

Конечным результатом всего этого, как утверждает доктор Фабер, является конец привычного нам мира. Грядущего сдвига парадигмы не избежать.

Так что делать? По словам Фабера, все валюты обречены, поэтому станьте собственным центробанком и меняйте свою резаную бумагу на твёрдые активы.

В ноябре 2009 года Фабер предсказывал, что предстоящий кризис суверенного долга в конечном итоге приведёт к худшим из возможных результатов для мира:

Кризис сегодня никоим образом не решён. Наоборот, сегодня существует ещё меньше прозрачности, чем было раньше. Балансы правительств расширяются, и злоупотребления, которые стали одной из причин кризиса, продолжаются.

Я думаю, что в конечном итоге будет большой обвал, и вся кредитная экспансия сойдёт на нет.

До того как это случится, правительства будут продолжать печатать деньги, что со временем приведёт к очень высокой инфляции, а экономика не будет реагировать на стимулы.

Обычная семья будет испытывать серьёзные трудности, и чтобы попытаться отвлечь население, правительство начнёт войну.

Люди спрашивают меня, против кого? Ну, враг будет изобретён.

Скорее всего, мы не можем остановить войну, которая приближается, как и не можем остановить долговой коллапс. Система является слишком большой, слишком сложной и находится вне нашего контроля. Таким образом, согласно Фаберу, пришло время сосредоточиться на себе и своей семье, и инвестировать в то, что будет иметь значение, когда система рассыплется на части:

Похоже, со скрытой издёвкой, он говорит, что надо купить где-нибудь в захолустье участок, обнести его колючей проволокой, установить тяжёлое вооружение, обложить минами-ловушкам по периметру и выпустить во двор доберманов.

Изменчивость системы и её размер делают почти невозможным точное определение того, где, что и когда произойдёт. Единственное, что нужно знать, это то, что мы живём в середине этого бардака, и день за днём, месяц за месяцем и год за годом он продолжает всё более усугубляться.

Марк Фабер (Marc Faber) родился в 1946 году в швейцарском Цюрихе (Zürich, Switzerland). Он изучал экономику в Цюрихском Университете (University of Zurich) и в возрасте 24 лет получил степень доктора экономических наук.

В 1970-х годах Фабер работал в инвестиционном банке "White Weld & Company" в Нью-Йорке (New York City), Цюрихе (Zürich) и Гонконге (Hong Kong). В 1973-м он перебрался в Гонконг окончательно.

С 1978-го Марк стал управляющим директором гонконгского подразделения банка "Drexel Burnham Lambert", оставаясь в нем до 1990-го.

В том же 1990-м Фабер основал собственную компанию - "Marc Faber Ltd." в Гонконге.

Сегодня имя Марка Фабера связано, прежде всего, с изданием "The Gloom Boom & Doom Report", редактором которого он является.

Кроме того, его знают как очень нестандартного инвестора, имеющего совершенно оригинальный подход к вложениям средств. Именно о необычных формах инвестирования Фабер много пишет со страниц своего бюллетеня "The Gloom Boom & Doom Report".

Известен Фабер и своими экономическими прогнозами, которые иногда оказываются на удивление точными. Так, в 1987 году Марк посоветовал многим своим клиентам продать все акции перед "Черным понедельником" на Уолл-стрит (Wall Street). Позже ему довольно точно удалось предсказать взрыв "японского пузыря" в 1990-х годах. Всякий раз Фабер так или иначе оказывается хотя бы на шаг впереди официальных графиков. Компания его выступает в качестве консультанта по инвестициям с акцентом на инвестиции с невероятным ростом доходности. Кроме того, Марк также является инвестором и управляющим фондами нескольких частных клиентов.

Марк Фабер – автор нескольких книг, среди которых - "Золото завтрашнего дня: эпоха открытия Азии" ("Tomorrow"s Gold – Asia"s Age of Discovery"). Первое издание этой книги вышло в 2002 году, позже она не раз была переиздана.

Лучшие дня

Известно, что Марк Фабер охотно встречается с журналистами и принимает участие в ТВ-шоу. Он неизменно выступает критиком финансовой политики США. "Я бы сказал, что сегодняшнее финансовое положение США – если учесть необеспеченные обязательства, внешнюю задолженность, и так далее, и тому подобное – намного, намного хуже, чем 10, 15 или 20 лет назад" - сказал Фабер в одном из последних интервью в 2011 году.

Вообще, Фабер - сторонник невмешательства правительства в свободный рынок, считая что именно это вмешательство, в первую очередь, создает проблемы. Кстати, порой его высказывания в сторону американского правительства носят довольно смелый характер: "…если в США была какая-то организация, которая всегда все портит, то на ее роль вполне годится Федеральный резерв".

Марк Фабер - один из самых оригинальных и авторитетных аналитиков, его бюллетень, а также сайт, пользуются невероятной популярностью в финансовых кругах. Его девизом является "Следуйте курсом, противоположным общепринятому, и вы почти всегда окажетесь правы". Кстати, в 2009-м имя Фабера попало в пятерку "лучших финансовых экспертов мира" по версии "Bloomberg".

В свои 64 с лишним года Марк по-прежнему бодр и активен, и его лицо часто и охотно озаряется дружелюбной и широкой улыбкой.

Кстати, доктор Фабер уверен - доверять можно и должно не профессорам экономики из знаменитых американских университетов, но только экономистам-практикам.

Знаменитый экономист, получивший широкую известность по всему миру благодаря своим точным прогнозам. В 2009 году был признан лучшим финансовым экспертом по верс ии агентства Bloomberg.

Марк Фабер появился на свет 28 февраля 1946 году в швейцарском городе Цюрих. Первое свое образование он получил в Женеве, после чего отправился поступать в Цюрихский Университет, с чем у него трудностей не возникло. Там он занимался изучением экономики, добился в этом таких блистательных успехов, что уже в возрасте 24 лет получил степень доктора экономических наук.

Однако научная работа в чистом виде его не так сильно привлекала, он хотел на практике разобраться со всеми тонкостями финансовой структуры и валютного рынка. Именно по этой причине в 1970 годах Фабер начинает свою трудовую деятельность в инвестиционном банке White Weld & Company, который располагался в Нью-Йорке, Цюрихе и Гонконге. Ему пришлось много ездить по всему миру. Однако в 1973 году он окончательно перебрался в Гонконг.

В 1978 году Марка приглашают занять должность управляющего директора гонконгского подразделения банка Drexel Burnham Lambert. Это была хорошая перспектива карьерного роста, поэтому он с радостью принял предложение. В этом банке он работал вплоть до 1990 года.

Получив достаточное количество опыта, Марк Фабер решает основать собственную компанию. Так в 1990 году появилась организация Marc Faber Ltd. в Гонконге, которую Марк сам и возглавил. Компания его выступает в качестве консультанта по инвестициям с акцентом на инвестиции, отличающиеся невероятным ростом доходности.

Однако это было не единственное его занятие. Еще одним делом его жизни стало издание The Gloom Boom & Doom Report, в котором он исполнял обязанности редактора.

Как и любой талантливый человек, Фабер не мог сосредоточиться на чем-то одном и стремился попробовать себя в разных сферах деятельности. Таким образом, сейчас он нам известен еще и как очень нестандартный инвестор, имеющий совершенно оригинальный подход к вложениям средств. Необычные формы инвестирования и стали основой для его многочисленных статей.

Все же наибольшую популярность Марку принесли его экономические прогнозы, которые иногда поражают своими на удивление точными результатом. К примеру, в 1987 году Фабер дал совет многим своим клиентам продать все акции перед так называемым «черным понедельником» на Уолл-стрит, за что они, безусловно, были ему очень благодарны. Позже ему довольно точно удалось предсказать взрыв «японского пузыря» в 1990 годах. Чтобы он ни говорил, ему всякий раз удавалось на шаг опережать официальные данные и графики.

Марк Фабер также является автором нескольких книг, которые были переведены на многие языки. В частности, широкое распространение получил труд «Золото завтрашнего дня: эпоха открытия Азии». Первое издание книги состоялось еще в 2002 году, но до сих пор она остается крайне полезной и актуальной.

Марк Фабер всегда охотно встречается с журналистами и принимает участие в ТВ-шоу. Он выступает постоянным критиком финансовой политики США. Он не раз высказывал свое мнение о невмешательстве правительства в свободный рынок, поскольку считает, что именно это, в первую очередь, и создает глобальные проблемы в экономике. Некоторые его выступления отличаются достаточной смелостью.

На данный момент Фабер является одним из самых оригинальных и авторитетных аналитиков, его статьи в журналах, а также собственный сайт пользуются невероятной популярностью во всех финансовых кругах.

Марк Фабер:

Родился 28.02.1946г. в Цюрихе Швейцария, гражданин Швейцарии.

• В свои 68 лет, продолжает активно работать, консультировать, давать интервью и выступать с оригинальными прогнозами и заявлениями.
• Издает собственный, популярный среди инвесторов всего мира, бюллетень «The Gloom Boom & Doom Report» .
• Выступает последовательным критиком экономической политики США.

Факты биографии, которые можно связать с трейдингом:

1960г. – В 24 года закончил обучение экономике в Цюрихском университете, получив степень доктора экономических наук.

1970г. – Работа в инвестиционном банке «White Weld & Company».

1973г. – Продолжение работы в том же банке, переезд в Гонконг.

1978г. – Стаж 12 лет в качестве управляющего директора подразделения банка «Drexel Burnham Lambert» в Гонконге.

1990г. – В Гонконге основал собственную компанию «Marc Faber Ltd» .

Достижения, предсказания, заявления:

1987г. – Успел дать своим клиентам совет продать все акции за неделю перед Черным понедельником на Уолл-стрит, после чего 19 октября 1987г. индекс Доу – Джонса упал больше чем на 22%.

1990г. – Заблаговременно предсказал падение японского фондового рынка. За десять лет после кризиса 1990г. индекс «Nikkei» обесценился на 75%.

1993г. – Предсказал падение котировок акций игровых компаний.

1997г. – Предсказал азиатский кризис, в июле 1997г. – падение «Восточных тигров» (обвал рынков начался в Таиланде, с продолжением в Индонезии, Малазии, Южной Корее и далее в меньшей степени в Японии, Гонконге, Лаосе, Филлипинах, Китае, Индии и Въетнаме), на котором фонды « Templeton » под управлением Марка Мобиуса потеряли около 4 млрд. долларов.

2000г. – Еще в конце 1990–х предсказал обвал на рынке акций высокотехнологических компаний, в первую очередь интернет компаний, разработчиков ПО, производителей электроники, торгуемых на бирже «NASDAQ» ( падение котировок составило до 75%).

2004г. – Заявил, что экономический рост США носит не естественный, искусственный характер и стоит на пороге кризиса.

2009г. – «Bloomberg» включил Марка Фабера в число 5 лучших финансовых экспертов мира.

Основные элементы стратегии заработка:

• Позиционирует себя в качестве консультанта по инвестициям, с высоким уровнем доходности, часто основываясь на философии «противоположной инвестиции».
• Инвестирует на развивающихся рынках, находя перспективные компании в растущих отраслях экономики.
• Вкладывает средства в перспективные с его точки зрения активы – золото, акции недооцененных компаний и акции компаний с потенциалом роста в странах после падения фондовых индексов в результате кризисов.

Текущие инвестиции и вложения:

• В 2012г. покупал акции в Греции, Португалии, Италии, Испании, когда они были «на дне», не исключено, что сейчас вкладывается в Украину (как Марк Мобиус) и другие падающие рынки, хотя данных об этом найти не удалось.
• Сохраняет существенную часть капитала в золоте – до 25% считая, его недооцененным активом.
• В качестве страховки от возможного падения стоимости акций, которые он считает в настоящий момент переоцененными, инвестирует часть средств в .
• Вложения в акции предпочитает делать на развивающихся рынках, в качестве долгосрочных объектов инвестирования рассматривает перспективных компаний на Азиатских рынках.
• Придерживается диверсификационной стратегии, распределяя свой следующим образом – порядка 25% вложений в акции, 25% в золоте, 25% в облигациях и 25% в различных валютах.

Высказывания о монетарной политике США в последние годы:

• Сначала шли в акции интернет-компаний - создав огромный пузырь доткомов в 1997 – 2000 годах, в последствии лопнувший.
• Порочная была продолжена на рынке недвижимости в США, включая , все это привело к глобальному финансовому кризису 2008 года.
• Уже с 2009г. ФРС снижает ученую ставку (до 0,25%) создавая новый финансовый пузырь сначала с ростом стоимости нефти до $147 за баррель в 2008г. и с последующим обвалом. *(как в воду глядел.
• Сейчас они проводят количественное смягчение, в результате деньги идут на и в бонды. Но без капитальных вложений – в инфраструктуру, производство, оборудование и исследования нельзя добиться процветания экономики. Сам по себе рост котировок акций и цен на жилье экономике не поможет.
• Формально, во многом за счет эмиссии, начиная с июня 2009 года США пока удается обеспечивать . В ближайшей перспективе мы можем увидеть существенную коррекцию.
• В Европе и США недофинансируются общий объем обязательств по таким программам в Америке вместе с корпоративными обязательствами, может достигать 100 трлн. долларов. И я не понимаю, как эту сумму можно рефинансировать. Поэтому, я думаю, что они продолжат печатать деньги. Но, когда то, наступит момент расплаты.

Высказывания, соображения о России и отечественном рынке акций:

• В начале, 2014г. (еще до событий ноября - декабря) утверждал, что российский будет постепенно восстанавливаться, утверждая, что низкая стоимость акций будет способствовать росту инвестиций в Россию.
• Российский , один из самых дешевых в мире. Мы были одними из первых, кто инвестировал в Россию, в начале 90 – х, но одной из проблем остается низкий уровень корпоративного управления (акции на мировых площадках котируются из расчета 20–30 P/E, а в РФ - не более 8–10 P/E при сопоставимых параметрах).
• Миноритарные акционеры в РФ легко могут потерять большую часть своей доли, если компанией вдруг заинтересуются какие-то олигархи. Нет уверенности в регуляторах российского рынка.
• в основном ориентирована на добычу ресурсов, поэтому, когда цена никеля, алюминия, калийных удобрений и прочего падает, это сразу негативно отражается на стоимости российских активов.
• У меня в портфеле много российских облигаций, включая корпоративные, на которых я в последние годы неплохо заработал.

Другие заявления, прогнозы сделанные в 2014г:

• В середине 2014г. – в интервью «CNBC» Марк Фабер заявил:
  • Что давно ждет падения рынка *(продолжает повторять это на протяжении последних двух лет, периодически признавая свои ошибки и перенося прогноз падения рынков на более поздние сроки) . Не смотря на рост котировок акций на фондовом рынке США, в перспективе его падение составит до 30%.
  • Стоимость золота упала с максимальной цены в сентябре 2011 года, более чем на 30%, и стоит у минимумов. О золоте постоянно плохо говорят официальные лица ФРС, экономисты, в СМИ, где падение его популярности связано с массированной информационной атакой, никто в «CNBC» или «Bloomberg» не дает позитивной информации - будто сговорились.

В сентябре 2014г. – в интервью «Global Gold» утверждал, что США постепенно будут уходить с лидирующих позиций в мировой экономике, уступая свое место Китаю. В качестве подтверждения обратил внимание на изменение объемов внешней торговли США и Китая со странами Африканского континента, заметив, что двенадцать лет назад между США и Африкой вдвое превышал объем торговли между Африкой и Китаем. В настоящее время все наоборот и Китай продолжает наращивать свое присутствие в Африке. Другие важные высказывания Фабера в ходе данного интервью:

• Мы наблюдаем за действиями некомпетентных профессоров и академиков, которые управляют Федеральным резервом, министерством финансов, правительством и внешней политикой США.
• Последняя газовая между Россией и Китаем является показателем изменения мирового порядка, а так же демонстрирует некомпетентность внешней политики США. Платежи по этой сделке будут осуществляться уже не в долларах, а в местных валютах.

Высказывания Фабера - видео на русском языке, ...часть из того, что нашел.

(более свежего обнаружить на удалось (события уже отыграны, но ход мысли по любому интересен)).

В продолжение темы - Глобальные инвесторы / трейдеры:

29.01.2015г., примерно в том же духе - ...инвестор / трейдер Марк Мобиус.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

16.01.2017 14:44

Политика избранного президента Дональда Трампа поможет экономике США, но этого будет недостаточно, чтобы рост цен на акции сохранялся в долгосрочной перспективе, считает инвестор Марк Фабер.

24.10.2016 18:06

Период заниженной стоимости сырьевых товаров закончился, теперь цены должны вырасти по двум основным причинам, заявил известный инвестор, миллиардер, финансист-аналитик, издатель бюллетеня The Gloom, Boom & Doom Report Марк Фабер, передает CNBC.

22.09.2016 12:01

Мировые центральные банки пытаются стимулировать рост подобно алхимикам, которые пытались найти философский камень, чтобы делать золото, рассказал Марк Фабер, издатель инвестиционного бюллетеня Gloom, Boom and Doom Report, передает CNBC.

29.06.2016 18:21

Глобальная экономика сжимается, но самое худшее еще впереди, уверен известный инвестор, миллиардер, финансист-аналитик, издатель бюллетеня "The Gloom, Boom & Doom Report" Марк Фабер.

14.03.2016 14:23

Центральные банки по всему миру используют стратегии, которые позволят сосредоточить все финансовые активы в государственных руках, заявил известный инвестор, миллиардер, финансист-аналитик, издатель бюллетеня The Gloom, Boom & Doom Report Марк Фабер.

20.01.2016 03:57

Экономика Китая растет далеко не так сильно, как говорится в официальных данных, заявил известный мировой топ-инвестор, миллиардер, финансист-аналитик, издатель бюллетеня The Gloom, Boom & Doom Report Марк Фабер.

30.12.2015 23:55

Миллиардер, инвестор, финансовый аналитик Марк Фабер в одном из последних инвестиционных бюллетеней своей компании The Gloom Boom & Doom Report написал, что рынок достиг "переломного момента".

25.08.2015 18:24

Знаменитый инвестор Марк Фабер считает, что признаки замедления мировой экономики сейчас быстро распространяются по всему миру, а следующий год будет очень тяжелым для инвесторов.

22.07.2015 19:54

Легендарный инвестор считает, что фондовый рынок США может запросто рухнуть на 20-40%.

20.04.2015 11:34

Греция является банкротом и должна объявить дефолт, заявил легендарный инвестор Марк Фабер, отмечая, что в регионе разыгрывается "партия в геополитические шахматы".

01.09.2014 16:38

Ниже приведены цитаты Марка Фабера из интервью Global Gold. В интервью он говорит о возрастающей роли Китая и закате империи США.

10.07.2014 06:31

Инвесторы по всему миру задаются вопросом, являются высокие цены на фондовые активы пузырем или это всего лишь признак того, что экономика снова растет.

23.05.2014 04:23

Международный инвестор и финансист Марк Фабер ожидает, что падение на фондовых рынках может продолжиться. Именно поэтому он инвестирует свободные средства в облигации.

11.04.2014 13:15

Международный инвестор и финансист Марк Фабер прогнозирует, что на фондовом рынке произойдет падение более существенное, чем это было во время внезапного крушения в 1987 г.

18.03.2014 13:49

Мы привыкли говорить о том, что сворачивание QE3 в США давит на развивающиеся рынки. Но способна ли сама Америка, точнее, ее биржи, безболезненно выйти из программы стимулирования? Возможно, даже Уоррен Баффетт готовится к распродажам на фондовых площадках

13.01.2014 18:56

Известный швейцарский инвестор Марк Фабер, который точно предсказал ситуацию на рынках в 2011 и 2012 гг., а также количественное смягчение в США, считает, что российский рынок может постепенно начать приходить в себя

21.11.2013 20:44

Известный швейцарский инвестор Марк Фабер, который точно предсказал ситуацию на рынках в 2011 и 2012 гг., а также количественное смягчение в США, заявил, что видит "пузыри" во всем, что имеет хоть какое-то отношение к финансовому рынку.

12.11.2013 12:30

"Реальная экономика” и “финансовая экономика” имеют фундаментальные различия. В "реальной экономике" долг и фондовый рынок, которые составляют небольшой процент к ВВП, существуют для направления сбережений в инвестиции.

08.11.2013 15:15

Сильный рост кредитования в таких странах, как Китай, означает, что мы находимся в худшей ситуации, чем в 2008 г., когда мировая экономика вошла в рецессию. Об этом заявил инвестор Марк Фабер, главный редактор Gloom, Boom & Doom Report.